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Corporate finance

In tutte le operazioni di finanza straordinaria avete bisogno di consulenti affidabili e competenti ma anche indipendenti.

La realtà di mercati sempre più aperti e concorrenziali impone anche alle aziende di medie dimensioni di operare scelte strategiche straordinarie finalizzate a riposizionamenti, integrazioni e ristrutturazioni in grado di realizzare obiettivi di sviluppo e creazione di valore.

In queste circostanze, nelle quali viene talvolta rimesso in gioco il futuro dell'azienda, è indispensabile poter contare su consulenti indipendenti, scrupolosi e competenti.

fusioni acquisizioni e cessioni

II nostro team di corporate finance è in grado di assistervi in tutte le fasi più importanti:

dei processi di acquisizione:

ricerca e selezione dell'azienda target
valutazione del suo posizionamento strategico e del suo potenziale commerciale e reddituale (si veda la brochure Servizi di Assurance per le attività di BUSINESS REVIEW e DUE DILIGENCE)
definizione della struttura legale e finanziaria dell'operazione
assistenza nella fase di negoziazione e stesura delle condizioni contrattuali e delle garanzie

e dei processi di cessione:

redazione dell'information memorandum
ricerca e selezione dei possibili acquirenti
definizione della struttura legale e finanziaria dell'operazione
assistenza nella fase di negoziazione e stesura delle condizioni contrattuali e delle garanzie

Nelle operazioni di fusione che riguardano società quotate, Ria & Partners spa, in quanto società iscritta all'Albo Consob, può essere chiamata ad esprimere un parere professionale sulla congruità dei rapporti di concambio.

valutazione d'azienda

Elemento rilevante dell'assistenza consulenziale del team corporate finance e di quella istituzionale fornita da Ria & Partners spa è la valutazione d'azienda.

Le valutazioni possono essere effettuate nell'ottica stand alone ovvero al fine di determinazione dei rapporti di concambio nell'ambito delle operazioni di fusione.

In tutte le circostanze il nostro team opera con il massimo scrupolo, prendendo in considerazione tutti i possibili parametri che concorrono alla stima del valore aziendale:

analisi di scenario
posizionamento strategico dell'azienda e analisi di competitività
livello di profitto potenziale di settore secondo la metodologia Porter
prevedibile evoluzione del settore di riferimento e della dinamica della domanda
piani economici e finanziari
valutazione stralcio del patrimonio immobiliare e dei beni immateriali
quotazione di borsa di aziende assimilabili ed analisi dei moltiplicatori impliciti
stima delle sinergie e dei benefici dell'integrazione

analisi di criticità e ristrutturazioni del passivo

Crisi finanziarie di carattere temporaneo, specie in momenti di congiuntura negativa, possono evolvere negativamente innescando meccanismi di sfiducia a catena tra banche, fornitori, personale e clientela.
In questa circostanza, possiamo assistervi con tempestività nelle fasi più delicate di un processo di ristrutturazione del passivo attraverso:

analisi economico finanziaria della società oggetto di ristrutturazione e assistenza nell'elaborazione di piani di riequilibrio finanziario da sottoporre a banche e creditori
assistenza nella ristrutturazione dell'indebitamento anche attraverso la definizione delle azioni volte a riportare condizioni e scadenze del debito in linea con le risorse disponibili e con il piano di riequilibrio
individuazione del miglior piano di dismissioni degli assets non strategici ed assistenza nel processo attuativo

project financing

Gli stanziamenti da parte dello Stato e degli Enti locali per il finanziamento delle opere pubbliche stanno riducendosi sempre di più.
Per far fronte a nuovi investimenti il capitale privato costituisce pertanto la risorsa essenziale.
II PROJECT FINANCING rappresenta ormai lo strumento consolidato e regolamentato attraverso il quale si coniuga l'interesse dello Stato o degli Enti locali per la realizzazione di opere di interesse collettivo e, quello privato, attratto da investimenti di capitali garantiti da ritorni finanziari congrui e ragionevolmente certi.
Occorre però conoscere la disciplina che regola gare e concessioni. Occorre soprattutto valutare attentamente costi e benefici.
Abbiamo tutte le competenze tecniche necessarie per assistervi nella complessa procedura di aggiudicazione di concessione pubblica:

pianificazione dei tempi e dei costi per l'esecuzione dell'opera
analisi di scenario e valutazione della potenziale domanda dell'utenza
stime economiche per la richiesta di durata della concessione e dell'entità delle tariffe
assistenza nella stipula della convenzione
analisi dei rischi
eventuale rinegoziazione della gestione

e per procedere all’asseveramento legale dei piani economico-finanziari che accompagnano il PROJECT FINANCING

trasformazione e privatizzazione di enti pubblici

Sullo scenario della crescente liberalizzazione dei servizi pubblici, specie nel settore degli Enti locali, stiamo assistendo al diffondersi di fenomeni di trasformazione delle aziende speciali in società per azioni, alla successiva quotazione in borsa e alla cessione di quote di capitale a partners industriali.
I nostri esperti hanno collaborato ad alcune delle più importanti operazioni di trasformazione ed in molti casi alla successiva quotazione in borsa.

I servizi resi alla nostra clientela sono stati:

analisi della situazione giuridica aziendale e definizione del percorso amministrativo-legale per la trasformazione
identificazione delle principali problematiche relative al regime dei beni oggetto di conferimento
valutazione del capitale economico
definizione delle modalità e delle procedure della cessione di quote di capitale
assistenza per gli adempimenti Consob
revisione dei bilanci


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